जरा सोचिए। यदि आप अपने बच्चे के भविष्य को सुरक्षित करने के लिए एक योजना बना रहे हों और आपके पास उसके शिक्षा के लिए या उसके सेवानिवृत्ति के लिए बचत करने का विकल्प हो, तो आप क्या चुनेंगे?
यह स्पष्ट है कि जब उसकी सेवानिवृत्ति दशकों बाद होनी है, तो आप उसकी शिक्षा के लिए पहले फंड तैयार करना चाहेंगे। और फिर, आपकी खुद की सेवानिवृत्ति का भी ध्यान रखना होगा।
HSBC की एक स्टडी के अनुसार, 78 प्रतिशत संपन्न भारतीय माता-पिता अपने बच्चों को विदेश में पढ़ाई के लिए भेजना चाहते हैं या पहले ही भेज चुके हैं। इसके बावजूद कि यूके और यूएस जैसे देशों में शिक्षा की लागत उनके सेवानिवृत्ति की बचत का 64 प्रतिशत तक हो सकती है। लगभग एक तिहाई (27 प्रतिशत) माता-पिता अपने बच्चों की विदेशी शिक्षा के लिए अपनी संपत्तियां तक बेचने को तैयार हैं।
इस परिप्रेक्ष्य में, यह संभव नहीं लगता कि माता-पिता अपने बच्चों के सेवानिवृत्ति कोष के लिए बड़े फंड अलग रख सकें, जबकि उनकी खुद की सेवानिवृत्ति की तैयारी उनकी प्राथमिकता होनी चाहिए।
क्या है NPS वत्सल्य?
बजट 2024 में घोषित और 18 सितंबर को लॉन्च किया गया, NPS वत्सल्य एक पेंशन योजना है जो माता-पिता को 18 वर्ष तक के अपने बच्चों के नाम पर निवेश करने की अनुमति देती है। जब बच्चे 18 वर्ष की उम्र प्राप्त कर लेते हैं, तो यह योजना एक नियमित NPS खाते में परिवर्तित हो जाती है। इसका उद्देश्य बच्चों के लिए दीर्घकालिक कोष तैयार करना है। माता-पिता या अभिभावक न्यूनतम ₹1,000 सालाना का योगदान कर सकते हैं, बिना किसी अधिकतम निवेश सीमा के।
लंबी अवधि में कंपाउंडिंग का प्रभाव यह सुनिश्चित कर सकता है कि नियमित रूप से किए गए छोटे-छोटे निवेश तब तक एक बड़ा कोष बना लें, जब तक बच्चे वयस्क न हो जाएं और अपनी आय अर्जित करना न शुरू करें। इससे न केवल माता-पिता बल्कि बच्चों में भी बचत का अनुशासन विकसित होगा।
इसके अलावा, NPS फंड ने अपनी शुरुआत से ही प्रभावशाली रिटर्न दिए हैं (2009 से निजी क्षेत्र के NPS के मामले में) – इक्विटी योजनाओं ने 14 प्रतिशत रिटर्न दिए हैं, कॉर्पोरेट ऋण ने 9.1 प्रतिशत और सरकारी बांड ने 8.8 प्रतिशत रिटर्न दिए हैं।
“भारतीय निवेशकों के लिए सेवानिवृत्ति योजना सबसे अनदेखी वित्तीय लक्ष्यों में से एक है। NPS वत्सल्य इसे कुछ हद तक संबोधित करता है, और वह भी माता-पिता द्वारा इसे शुरू करके। माता-पिता, जो जीवन के उतार-चढ़ाव देख चुके हैं, सेवानिवृत्ति कोष तैयार करने की आवश्यकता को बेहतर समझते हैं,” कहते हैं अमोल जोशी, संस्थापक, PlanRupee Investment Services।
वह बताते हैं कि एक छोटी राशि का निवेश प्रबंधनीय होना चाहिए। “हालांकि अधिकांश माता-पिता पहले अपने खुद की सेवानिवृत्ति को सुनिश्चित करने की आवश्यकता होगी; लेकिन अगर नकदी प्रवाह अनुमति देता है, तो एक छोटी वत्सल्य शुरुआत करना एक अच्छा विचार है – ₹1,000 सालाना न्यूनतम प्रबंधनीय राशि है।”
उल्टा पहलू
यह न मानें कि आप इस कोष से आसानी से बच्चों की शिक्षा की जरूरतों को पूरा कर सकते हैं, यदि आवश्यक हो। यह योजना तीन साल की लॉक-इन अवधि के बाद आपकी अपनी अंशदान का केवल 25 प्रतिशत आंशिक निकासी की अनुमति देती है – और पूरे खाते के बैलेंस को नहीं, जिसमें रिटर्न भी शामिल होते हैं। बच्चे के 18 वर्ष की आयु तक तीन ऐसी आंशिक निकासी की अनुमति है।
एक बार जब बच्चा वयस्क हो जाता है, तो वह 20 प्रतिशत राशि एकमुश्त निकालने का विकल्प चुन सकता है, जबकि शेष राशि से अनिवार्य रूप से वार्षिकी खरीदनी होगी। अन्यथा, इसे एक नियमित NPS टियर-I खाते में परिवर्तित कर दिया जाएगा, जहां 60 प्रतिशत कोष को खाता धारक के 60 वर्ष की उम्र में टैक्स-फ्री एकमुश्त निकासी के रूप में निकाला जा सकता है, और शेष को वार्षिकी में परिवर्तित कर दिया जाएगा।
“लोगों को उच्च खर्च और अल्पकालिक लक्ष्यों के कारण सेवानिवृत्ति योजनाओं में बचत करना चुनौतीपूर्ण लगता है। उन लोगों से यह अपेक्षा करना, जो अपनी खुद की सेवानिवृत्ति के लिए बचत नहीं कर रहे हैं, कि वे अपने बच्चों के बुढ़ापे के बारे में सोचें, समझ से परे है,” कहती हैं मृण अग्रवाल, संस्थापक, Finsafe India।
क्या PPF और सुकन्या समृद्धि बेहतर विकल्प हैं?
NPS-वात्सल्य के विपरीत, न तो पब्लिक प्रॉविडेंट फंड (PPF) और न ही सुकन्या समृद्धि खाता (SSA) इक्विटी में निवेश का अवसर प्रदान करते हैं। फिर भी, माता-पिता के बीच ये लोकप्रिय हैं क्योंकि ये सुरक्षित हैं, फिक्स्ड-डिपॉजिट से अधिक रिटर्न देते हैं, और पूरी तरह टैक्स-फ्री हैं।
“शिक्षा बच्चों को आत्मनिर्भर बनाएगी और उन्हें अपनी सेवानिवृत्ति की योजना बनाने के योग्य बनाएगी। इसलिए शिक्षा के लिए कोष को अलग से और उच्च प्राथमिकता के साथ तैयार करने की आवश्यकता है। इसे PPF, सुकन्या समृद्धि, और यदि आपके पास 10 साल से अधिक का निवेश क्षितिज है तो इक्विटी म्यूचुअल फंड्स के माध्यम से किया जा सकता है,” कहते हैं जोशी।
वित्तीय विशेषज्ञ कहते हैं कि लंबी अवधि में इक्विटी सबसे अच्छा एसेट क्लास है, अगर आप बाजार की अस्थिरता सहने के लिए तैयार हैं।
PPF और SSA में भी लंबी परिपक्वता अवधि होती है (PPF के मामले में 15 साल और SSA के मामले में अधिकतम 21 साल)। साथ ही, अधिकतम योगदान ₹1.5 लाख तक सीमित है। शुद्ध ऋण निवेश का मतलब कम रिटर्न क्षमता हो सकता है, जब NPS वत्सल्य से तुलना की जाती है, जहां इक्विटी का आवंटन 75 प्रतिशत तक हो सकता है। लेकिन इन योजनाओं के सरकार द्वारा गारंटीकृत रिटर्न और अधिक लचीले निकासी विकल्प बड़े फायदे हैं।
“अगर माता-पिता इन उपकरणों में अपने बच्चों के नाम पर निवेश करते हैं, तो वे बच्चों की उच्च शिक्षा और विदेशी शिक्षा के लिए आवश्यक समय पर इन फंड्स तक पहुंच सकते हैं। इसके विपरीत, NPS वत्सल्य के फंड बच्चों के सेवानिवृत्ति कोष में जुड़ जाएंगे। इसलिए, यह संभवतः बच्चों के 18 साल की उम्र तक एक अच्छा कोष तैयार कर सकता है, लेकिन अगर शिक्षा के लिए कोष कम पड़ता है, तो माता-पिता इसका उपयोग नहीं कर पाएंगे,” कहती हैं मृण अग्रवाल।
