भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) द्वारा संचालित संस्थाओं और उनके एजेंटों को निर्देश दिया गया है कि वे उन व्यक्तियों से सभी संबंध समाप्त करें जो बिना नियामक के पंजीकृत हुए निवेश सलाह/सिफारिश देते हैं या बिना अनुमति के रिटर्न/प्रदर्शन का दावा करते हैं।
22 अक्टूबर, शुक्रवार को सेबी द्वारा जारी एक सर्कुलर में सभी संचालित संस्थाओं और उनके एजेंटों को ऐसे व्यक्तियों के साथ मौजूदा अनुबंधों को तीन महीने के भीतर समाप्त करने का निर्देश दिया गया है।
सेबी के बोर्ड ने 27 जून को ऐसे संबंधों को सीमित करने के लिए मंजूरी दी थी। इसके बाद, सेबी के विनियमों में संशोधन किए गए और 26 अगस्त, 2024 को इसे अधिसूचित किया गया।
इन संशोधित विनियमों के तहत अब यह कहा गया है कि बोर्ड द्वारा संचालित व्यक्ति (जिसमें मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज, क्लीयरिंग कॉरपोरेशन और डिपॉजिटरी शामिल हैं), और ऐसे व्यक्तियों के एजेंट किसी भी अन्य व्यक्ति के साथ सीधे या अप्रत्यक्ष रूप से कोई संबंध नहीं रख सकते हैं, यदि वह व्यक्ति: (i) बिना बोर्ड से पंजीकृत हुए या बिना अनुमति प्राप्त किए, सीधे या अप्रत्यक्ष रूप से किसी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों के संबंध में कोई सलाह या सिफारिश देता है;
या
(ii) किसी प्रतिभूति या प्रतिभूतियों के संबंध में किसी भी प्रकार के रिटर्न या प्रदर्शन का दावा करता है, जब तक कि बोर्ड द्वारा उसे ऐसा दावा करने की अनुमति नहीं दी गई हो।
नवीनतम सर्कुलर में, सेबी ने कहा है, “बोर्ड द्वारा संचालित व्यक्तियों (जिसमें मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज, क्लीयरिंग कॉरपोरेशन और डिपॉजिटरी शामिल हैं), और उनके एजेंटों को इस सर्कुलर के पैराग्राफ 2 के खंड (i) या (ii) में उल्लिखित गतिविधियों में शामिल व्यक्तियों के साथ मौजूदा अनुबंधों को तीन महीने के भीतर समाप्त करना चाहिए।”
संचालित संस्थाओं को यह सुनिश्चित करना होगा कि उनसे या उनके एजेंट से जुड़े किसी भी व्यक्ति ने आवश्यक अनुमति के बिना खंड (i) या (ii) में उल्लिखित गतिविधियों में भाग न लिया हो।
