वर्तमान में गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) की प्रमुख विशेषता रही है कि वे खुदरा क्षेत्र में उधारकर्ताओं को कस्टमाइज्ड क्रेडिट प्रदान कर सकें, जिन तक बैंकों की पहुँच नहीं थी। पिछले दो दशकों में, एनबीएफसी ने माइक्रोफाइनेंस, छोटे टिकट उपभोक्ता वित्त, प्रयुक्त वाहनों का वित्त, छोटे व्यवसाय लोन आदि जैसे कई नए एसेट सेगमेंट में पहला कदम रखा, जिससे उन्होंने अपने लिए एक अनूठी फ्रेंचाइज़ी बनाई। इसका परिणाम यह हुआ कि एनबीएफसी ने अपनी पहचानी गई लक्षित उत्पाद रेखा पर एक मजबूत ध्यान केंद्रित किया, जो विशिष्ट उधारकर्ता की आवश्यकताओं को ध्यान में रखकर विकसित की गई थी।
उनकी सराहना के लायक बात यह है कि कुछ एनबीएफसी ने मजबूत व्यापार मॉडल बनाए, अपनी अंडरराइटिंग को ढाला, संचालन की दक्षताओं को बेहतर किया और अन्य नए प्रवेशकों, जिनमें बैंकों का भी समावेश था, के साथ कड़ी प्रतिस्पर्धा की। कभी-कभी वे बैंकों की तुलना में बहुत बेहतर प्रदर्शन करने में सफल रहे।
दूसरी ओर, बैंकों ने ऐतिहासिक रूप से हमेशा विभिन्न क्षेत्रों और उत्पादों में एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो मिश्रण रखा है, लेकिन बड़े पैमाने पर कृषि ऋण, मध्यम और बड़े कॉरपोरेट और बुनियादी ढांचे के ऋण पर निर्भर रहते हैं। जबकि बैंकों ने खुदरा क्षेत्र में कुछ सेगमेंट जैसे नए वाहन वित्त, बड़े और मध्यम आकार के बंधक, उच्च टिकट व्यक्तिगत ऋण, क्रेडिट कार्ड आदि में अच्छी तरह से स्केल अप किया है, वे आमतौर पर अन्य लक्षित खुदरा उधारकर्ता सेगमेंट को ऑपरेशनल रूप से अपग्रेड करने में असमर्थ पाते हैं, जिनमें एनबीएफसी काम करते हैं।
एनबीएफसी की संचालन की कठोरता
एनबीएफसी ने मेहनत से एक फ्रेंचाइज़ी बनाई है, जहाँ क्रेडिट गुणवत्ता की जानकारी की अनुपस्थिति में, मूल्यांकन में महत्वपूर्ण ऑपरेशनल कठोरता शामिल थी। उन्होंने शुरू में एसेट-बैक्ड लेंडिंग पर ध्यान केंद्रित किया और पिछले कुछ वर्षों में असुरक्षित लोन सहित अन्य उत्पादों में लगातार विविधता लाई है।
भूतकाल की तुलना में आज, कई एनबीएफसी के पास चार या पांच उत्पाद की पेशकश है, जबकि एक दशक पहले केवल एक या दो प्रमुख उत्पाद होते थे। जबकि विशिष्ट एनबीएफसी जैसे आवास वित्त कंपनियाँ (एचएफसी), माइक्रोफाइनेंस संस्थाएँ (एमएफआई), आदि नियामक आवश्यकताओं के कारण सीमित विविधता विकल्प रखते हैं, कई अन्य एनबीएफसी को ऐसा कोई आवश्यकता नहीं है। जब एक समूह स्तर का डेटा आंका जाता है, तो विविधता और स्पष्ट होती है, क्योंकि संस्थाएँ नई कंपनियाँ स्थापित करती हैं और/या अन्य संस्थाओं का अधिग्रहण करती हैं ताकि उनकी विविधता की आवश्यकताओं को पूरा किया जा सके।
प्रतिस्पर्धा विविधता की ओर ले जाती है
उनकी उत्पाद प्रोफाइल का विस्तार करने का एक प्रमुख कारण वृद्धि रहा है, क्योंकि प्रतिस्पर्धा, विशेष रूप से बैंकों के साथ, उनके पारंपरिक एसेट सेगमेंट में गर्म हो रही थी, और उच्च लाभ की अपेक्षाएँ, क्योंकि वर्षों के दौरान क्षेत्रीय लिवरेज कम हो गया है।
एनबीएफसी ने अपने मौजूदा फ्रेंचाइज़ी को नए ऋण उत्पादों को क्रॉस-सेल किया और नए एसेट और उधारकर्ता सेगमेंट में प्रवेश करने के लिए फिनटेक्स और/या छोटे साथियों के साथ साझेदारी की, विशेष रूप से छोटे टिकट व्यक्तिगत और डिजिटल ऋणों के लिए जो नए क्रेडिट उधारकर्ताओं को लक्षित करते हैं। उन्होंने बैंकों के साथ उन उत्पादों की पेशकश के लिए भी समझौते किए, जो उनके पारंपरिक उधारकर्ताओं की तुलना में प्रमुख उधारकर्ताओं को लक्षित करते हैं।
डिजिटलीकरण की तीव्र गति, खुदरा ऋण क्षेत्र में लगातार विकसित हो रही अवसरों के साथ-साथ नए उत्पादों ने ऋण परिदृश्य और उधारकर्ता की अपेक्षाओं को महत्वपूर्ण रूप से बदल दिया है।
तकनीकी उन्नति और डिजिटल स्टैक बैंकों और एनबीएफसी दोनों को उनके उत्पाद सूट का विस्तार करने और अधिक उधारकर्ताओं तक पहुंचने में मदद कर रहे हैं। एकीकृत ऋण इंटरफेस (यूएलआई), जो अपनी पायलट चरण में है, वर्तमान में विभिन्न डेटा स्रोतों के साथ लिंक करता है जो उधारकर्ता की कैचमेंट में आगे विस्तार को सुविधाजनक बना सकते हैं और समग्र क्रेडिट वितरण को आसान बना सकते हैं।
जबकि यूएलआई समग्र क्रेडिट अंडरराइटिंग को बेहतर बनाने और उधारकर्ता के डेटा को लोकतांत्रिक बनाने की संभावना रखता है, बशर्ते उधारकर्ता की सहमति हो, उधारकर्ताओं के लिए मुख्य चुनौती स्वस्थ ऋण संग्रहण और सक्रिय उधारकर्ता सहभागिता सुनिश्चित करना होगा ताकि समय से पूर्व चेतावनी संकेतों का मूल्यांकन किया जा सके और उनके जोखिम प्रबंधन प्रथाओं को विकसित किया जा सके।
इन-हाउस संग्रहण टीम का महत्व
एनबीएफसी ने अपनी खुद की संग्रहण टीमों का विकास किया है और स्पष्ट रूप से उन्हें संपत्ति गुणवत्ता मानकों पर अन्य से एक अतिरिक्त लाभ मिलता है। जबकि कई खिलाड़ी जिन्होंने नए उत्पादों में प्रवेश किया, यह उम्मीद करते थे कि अंडरराइटिंग की कठोरता, बेहतर क्रेडिट ब्यूरो और अन्य उधारकर्ता जीवनशैली से संबंधित डेटा उपलब्धता संग्रहण एजेंटों की आवश्यकता को कम कर देगी, बदलते बाजार और नियामक गतिशीलता के कारण संस्थाओं के लिए बहुत महत्वपूर्ण हो गया है कि वे इन-हाउस टीमों के पास एक महत्वपूर्ण हिस्सा संभालें और पूरी तरह से आउटसोर्स्ड मॉडल पर निर्भर न हों।
एनबीएफसी के लिए जो अन्य खिलाड़ियों के साथ साझेदारी करके और उनके लिए ऋण उत्पन्न करके अपनी उत्पाद पेशकशों को बढ़ाना और विविधता लाना चाहते हैं, एक इन-हाउस संग्रहण इंफ्रास्ट्रक्चर भी महत्वपूर्ण है।
संपत्ति के पक्ष पर नियामक समन्वय संभव
संभवत: बैंकों और एनबीएफसी के बीच लगातार बढ़ती आपसी लिंकिंग ही भारतीय रिजर्व बैंक को दोनों पक्षों के लिए नियामक नियमों को समान बनाने के विचार की ओर ले जा रही है। जबकि हम निकट भविष्य में देनदारियों के पक्ष पर समानता की उम्मीद नहीं करते, संपत्ति के पक्ष, शासन और जोखिम प्रबंधन प्रथाओं पर आगे की संरेखण को नकारा नहीं किया जा सकता है।
