भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) ने चुनिंदा गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) से उनकी ऋण पुस्तिका की वृद्धि पर विस्तृत डेटा मांगा है, जिससे प्रणालीगत स्वच्छता और संभावित क्रेडिट बुलबुले के बारे में सवाल उठने लगे हैं। यह जानकारी बिजनेस स्टैंडर्ड की एक रिपोर्ट में दी गई है।
केंद्रीय बैंक ने उत्पाद के प्रकार के आधार पर बकाया ऋण पोर्टफोलियो और इन ऋणों पर चार्ज किए गए वार्षिक ब्याज दरों की जानकारी मांगी है। समीक्षा के तहत ब्याज दरों की श्रेणियां इस प्रकार हैं: 10% से कम, 10-20%, 20-30%, 30-40%, 40-50%, और 50% से अधिक।
बिजनेस स्टैंडर्ड से बातचीत में वरिष्ठ एनबीएफसी अधिकारियों ने बताया कि आरबीआई विशेष रूप से इस बात में रुचि ले रहा है कि क्या कुछ उत्पाद श्रेणियों की वृद्धि टिकाऊ है और क्या यह प्रणालीगत स्वच्छता मानकों का पालन करती है। नियामक यह भी देख रहा है कि एनबीएफसी द्वारा चार्ज की जाने वाली ब्याज दरें अत्यधिक हैं या निष्पक्ष आचार संहिता का उल्लंघन कर रही हैं। यह कदम हाल ही में आरबीआई द्वारा क्रेडिट बुलबुला रोकने के लिए उठाए गए नियामक उपायों के बाद उठाया गया है।
नवंबर 2023 में, आरबीआई ने अपने नियामक इकाइयों को निर्देश दिया था कि वे अपने उपभोक्ता ऋण जोखिम सीमाओं की समीक्षा करें और विभिन्न उप-खंडों के लिए बोर्ड-अनुमोदित सीमा निर्धारित करें, जिसमें असुरक्षित उपभोक्ता ऋण पर विशेष ध्यान दिया जाए। इन सीमाओं को 29 फरवरी 2024 तक लागू किया जाना है।
आरबीआई की वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट (जून 2024) ने उपभोक्ता ऋण खंड पर चिंता जताई थी और कई मुद्दों को उजागर किया था। 50,000 रुपये से कम ऋण वाले उधारकर्ताओं में अपराध स्तर काफी उच्च बने हुए हैं। एनबीएफसी-फिनटेक ऋणदाताओं, जो इस खंड में सबसे बड़ा हिस्सा रखते हैं, के पास भी अपराध स्तर के मामले में दूसरा सबसे बड़ा हिस्सा है, जिसे केवल छोटे वित्त बैंकों ने पार किया है। विंटेज अपराध—जिसे उत्पत्ति के 12 महीनों के भीतर 90 से अधिक दिन विलंबित होने वाले खातों का प्रतिशत के रूप में परिभाषित किया जाता है—व्यक्तिगत ऋण के लिए 8.2% है, जो ऋण स्वीकृति प्रक्रियाओं में कमजोरियों को दर्शाता है।
इसके अलावा, रिपोर्ट में खुलासा हुआ कि उपभोक्ता ऋण खंड में आधे से अधिक उधारकर्ताओं के पास ऋण स्वीकृति के समय तीन सक्रिय ऋण होते हैं, जबकि एक तिहाई से अधिक उधारकर्ताओं ने पिछले छह महीनों में तीन से अधिक ऋण लिए हैं।
आईसीआरए रेटिंग्स के हालिया नोट के अनुसार, एनबीएफसी को दिए गए बैंक ऋण वित्तीय वर्ष 2025 में लगभग 12% की दर से बढ़ने की उम्मीद है, जिससे 19-20.5 ट्रिलियन रुपये की अतिरिक्त ऋण विस्तार होगी। हालांकि, यह पिछले वित्तीय वर्ष में देखी गई 22 ट्रिलियन रुपये की वृद्धि से कम है। बैंक फंडिंग पर सख्त नियामक मानदंडों का असर पहले ही महसूस किया जा चुका है, जिसमें Q1 FY25 में एनबीएफसी को सीधे बैंक क्रेडिट में केवल 7,500 करोड़ रुपये की वृद्धि हुई, जबकि पिछले वर्ष इसी अवधि में यह आंकड़ा 92,000 करोड़ रुपये था।
