म्यूचुअल फंड यूनिट्स का ट्रांसफर: एक मुश्किल भरा सफर

आप अपने म्यूचुअल फंड (MF) यूनिट्स को एक डिमैट अकाउंट से दूसरे में ट्रांसफर कर सकते हैं, चाहे वह आपका अपना हो या परिवार के सदस्यों और दोस्तों का। हालांकि, यह एक बेहद जटिल और कागज-आधारित (ऑफलाइन) प्रक्रिया है, जिसमें कोई ऑनलाइन विकल्प नहीं है। इस वजह से, डिमैट रूप में MF यूनिट्स रखना बेहद असुविधाजनक हो जाता है। इतना कहते हुए, किसी को MF यूनिट्स गिफ्ट करने का एकमात्र तरीका डिमैट मोड के माध्यम से है।

डिमेटेरियलाइजेशन प्रक्रिया
पहले, ट्रांसफरर और ट्रांसफeree के लिए डिमैट अकाउंट खोले जाने चाहिए। “हमें दो डिमैट अकाउंट मिलते हैं—एक ट्रांसफरर के लिए और एक हस्तांतरी के लिए। यदि यूनिट्स भौतिक रूप में हैं, तो उन्हें पहले डिमेटेरियलाइज किया जाना चाहिए,” फिनकोड एडवाइजरी सर्विसेज प्राइवेट लिमिटेड के निदेशक अमित साहिता बताते हैं।

यदि MF यूनिट्स वर्तमान में खाते का विवरण (SoA) के रूप में रखी गई हैं, तो उन्हें डिमैट रूप में परिवर्तित करना होगा। इसके लिए ‘म्यूचुअल फंड डिमेटेरियलाइजेशन फॉर्म’ भरना आवश्यक है, जो डिपोजिटरी प्रतिभागी या ब्रोकर से प्राप्त किया जा सकता है। फॉर्म में MF का नाम, फोलियो नंबर और मैटेरियलाइज होने वाली यूनिट्स की संख्या जैसे महत्वपूर्ण विवरण पूछे जाते हैं।

डिमेटेरियलाइजेशन प्रक्रिया आमतौर पर तीन से चार कारोबारी दिनों में पूरी होती है।

डिलीवरी इंस्ट्रक्शन स्लिप
एक बार जब MF यूनिट्स डिमैटेरियलाइज हो जाती हैं, तो ट्रांसफरर को ट्रांसफर शुरू करने के लिए एक डिलीवरी इंस्ट्रक्शन स्लिप (DIS) भरनी होगी। इसे आपके ब्रोकर से प्राप्त किया जा सकता है। DIS में महत्वपूर्ण जानकारी की आवश्यकता होती है, जिसमें शामिल हैं:

• ISIN नंबर: MF यूनिट्स का इंटरनेशनल सिक्योरिटीज आइडेंटिफिकेशन नंबर (ISIN) जो खाते के विवरण में उल्लेखित है।
• ट्रांसफरर के विवरण: डिपोजिटरी प्रतिभागी का ID और बेनेफिशियल ओनर आइडेंटिफिकेशन (BOID), जो कि 16 अंकों का अल्फ़ान्यूमेरिक कोड है जो डिमैट खाते में प्रतिभूतियों के बेनेफिशियल ओनर की पहचान करता है।
• ट्रांसफeree के विवरण: डिपोजिटरी प्रतिभागी का ID और हस्तांतरी का BOID। ध्यान दें कि यह आपकी अपनी जानकारी के साथ आत्म-ट्रांसफर भी हो सकता है।
• मात्रा: ट्रांसफर की जाने वाली MF यूनिट्स की संख्या, अंकों और शब्दों में।

ट्रांसफरर को DIS फॉर्म पर ट्रांसफर का कारण (जैसे, परिवार ट्रांसफर, गिफ्ट) भी चुनना होगा। DIS पर किसी भी सुधार या ओवरराइटिंग के मामले में काउंटर-सिग्नेचर की आवश्यकता होती है।

समर्पण
DIS, साथ ही सत्यापन के लिए जैसे क्लाइंट मास्टर रिपोर्ट (CMR) जैसे सहायक दस्तावेजों को ट्रांसफरर के DP या ब्रोकर को जमा करना होगा। आप ब्रोकर के कार्यालय में जा सकते हैं या दस्तावेजों को कुरियर से भेज सकते हैं।

₹5 लाख से अधिक मूल्य के ट्रांसफर के लिए, अतिरिक्त सत्यापन, जैसे वीडियो सत्यापन, की आवश्यकता हो सकती है।

वीडियो और OTP सत्यापन
एक बार जब ब्रोकर DIS प्राप्त कर लेता है, तो वे कॉल या ईमेल के माध्यम से विवरणों की पुष्टि करेंगे ताकि ट्रांसफर अनुरोध की प्रामाणिकता की पुष्टि की जा सके। उच्च मूल्य के ट्रांसफर के लिए खाता धारक का वीडियो सत्यापन भी किया जा सकता है। सत्यापन प्रक्रिया आमतौर पर DIS प्राप्त करने के 48 कार्य घंटों के भीतर पूरी हो जाती है। सफल सत्यापन के बाद, ब्रोकर ट्रांसफर अनुरोध को संसाधित करता है।

ट्रांसफर पूरा होना
सत्यापन के बाद, MF यूनिट्स ट्रांसफरर के डिमैट खाते से ट्रांसफeree के डिमैट खाते में ट्रांसफर कर दी जाती हैं।

एक छोटे ब्रोकर के वरिष्ठ कार्यकारी ने बताया कि पूरा प्रक्रिया हफ्तों या महीनों लग सकते हैं क्योंकि इसमें देरी होती है, जैसे BOID और ISIN स्वीकृति ट्रांसफरर के ब्रोकर के अंत में, और लॉजिस्टिकल चुनौतियाँ, जैसे DIS को ब्रोकर को मेल करना।

हालांकि, ज़ेरोधा के उपाध्यक्ष मोहित मेहरा बताते हैं: “लॉजिस्टिकल देरी हो सकती है क्योंकि आपको DIS को ब्रोकर को कुरियर करना होता है, लेकिन एक बार जब DIS ब्रोकर के पास पहुँच जाती है, तो ट्रांसफर आमतौर पर एक या दो दिन लेता है।”

शुल्क
एक शुल्क लिया जाता है। उदाहरण के लिए, ज़ेरोधा लेनदेन मूल्य का 0.03% या ₹25 प्रति ISIN, जो भी अधिक हो, के साथ 18% जीएसटी चार्ज करता है। जबकि यह छोटे लेनदेन के लिए मामूली लगता है, बड़े ट्रांसफर में महत्वपूर्ण लागत लग सकती है। ऐसे ट्रांसफरों पर 0.015% का स्टाम्प ड्यूटी भी देय है।

कर
चोपड़ा ने बताया कि बिना मौद्रिक विचार के किसी परिवार के सदस्य को MF यूनिट्स ट्रांसफर करते समय कोई आयकर देय नहीं है। हालाँकि, यदि ट्रांसफर की गई शेयरों का मूल्य ₹50,000 से अधिक है तो गैर-परिवार प्राप्तकर्ता पर कर लगाया जाएगा। परिवार के सदस्यों के मामले में, कर तब लगाया जाता है जब हस्तांतरी यूनिट्स को बेचता है (पूंजीगत लाभ कर)। इस मामले में ट्रांसफरर की अधिग्रहण लागत को ध्यान में रखा जाता है।

“प्राप्तकर्ता को अपने डिमैट खाते में अधिग्रहण मूल्य को उस मूल मूल्य से मेल खाना होगा जो भेजने वाले द्वारा भुगतान किया गया था। यह पूंजीगत लाभ या हानि की सटीक गणना के लिए महत्वपूर्ण है,” चोपड़ा चेतावनी देते हैं।

सही अधिग्रहण मूल्य की रिपोर्ट करने में विफलता ऑडिट के दौरान कर असमानताओं का कारण बन सकती है, और कर प्राधिकरणों के साथ समस्याओं से बचने के लिए उचित दस्तावेज़ीकरण आवश्यक है।

SoA पर लौटना: रेमेटेरियलाइजेशन
जो निवेशक कई प्लेटफार्मों पर लेनदेन की लचीलापन पसंद करते हैं, वे अपने MF यूनिट्स को फिर से SoA प्रारूप में परिवर्तित करने पर विचार कर सकते हैं। यह प्रक्रिया रेमेटेरियलाइजेशन अनुरोध फॉर्म (RRF) भरने और इसे आवश्यक दस्तावेजों के साथ ब्रोकर को प्रस्तुत करने से शुरू होती है। ब्रोकर फिर अनुरोध को AMC या RTA के पास प्रसंस्करण के लिए भेजता है।

एक बार अनुरोध संसाधित होने के बाद, AMC या RTA उन होल्डिंग्स को दर्शाते हुए SoA जारी करता है। यह प्रक्रिया कुछ हफ्तों लग सकती है, जो प्रदान की गई जानकारी की सटीकता और AMC की प्रसंस्करण समय पर निर्भर करती है। रेमेटेरियलाइजेशन के लिए कोई शुल्क नहीं है, लेकिन कुछ डिपोजिटरी प्रतिभागियों या ब्रोकरों द्वारा मामूली हैंडलिंग शुल्क लिया जा सकता है।

समाधान: MF यूनिट्स को डिमैट रूप में न रखें
डिमैट रूप में MF यूनिट्स रखने में कई चुनौतियाँ हैं। एक महत्वपूर्ण drawback यह है कि लेनदेन के लिए ब्रोकर के प्लेटफार्म पर निर्भरता है। एक बार जब MF यूनिट्स को डिमैट रूप में परिवर्तित किया जाता है, तो कोई RTA पोर्टल, MF सेंट्रल, या AMC वेबसाइटों के माध्यम से लेनदेन नहीं कर सकता। व्यक्ति के पास केवल एक विकल्प बचता है: ब्रोकर के प्लेटफार्म के माध्यम से लेनदेन करना।

यदि ब्रोकर की सेवा खराब होती है, तो उस रिश्ते से बाहर निकलना मुश्किल हो जाता है। डिमैट रूप में रखी गई MF को गिरवी रखने के लिए एक ‘नो-ऑब्जेक्शन सर्टिफिकेट’ की आवश्यकता होती है, और ब्रोकर आमतौर पर इसका उपयोग अपने स्वयं के ऋण उत्पादों को क्रॉस-सेल करने के अवसर के रूप में करता है।

अतिरिक्त लागत भी हो सकती है, जैसे वार्षिक खाता रखरखाव शुल्क।

इसके विपरीत, SoA रूप में यूनिट्स को रखना निवेशकों को स्वतंत्रता प्रदान करता है। वे अपने ब्रोकर प्लेटफार्म या कई मुफ्त प्लेटफार्मों जैसे MF यूटिलिटीज, MF सेंट्रल, RTAs या AMC वेबसाइटों के माध्यम से SoA प्रारूप में लेनदेन कर सकते हैं।