कोटक महिंद्रा की प्राइवेट इक्विटी विभाग घरेलू संस्थागत निवेशकों (DIIs) से पहली बार पूंजी जुटाने की योजना बना रहा है, जो कि कंपनी ने अपनी वैकल्पिक निवेश शाखा की शुरुआत के दो दशकों बाद किया है, एक वरिष्ठ कंपनी अधिकारी ने बताया।
कंपनी, जिसने अब तक केवल वैश्विक निवेशकों से पूंजी जुटाई है, अब एक बार फिर स्थानीय निवेशकों से लाइफसाइंसेज फंड जुटाने की योजना बना रही है।
कोटक अल्टरनेट एसेट मैनजर्स लिमिटेड के प्रबंध निदेशक श्रीनी श्रीनिवासन ने कहा, “हम अपने नए फंड के लिए घरेलू निवेशकों से पूंजी जुटाने पर विचार कर रहे हैं। हमने इसके लिए सेबी की स्वीकृति पहले ही प्राप्त कर ली है और हम जल्द ही इसे लॉन्च करेंगे।”
यह कहना महत्वपूर्ण है कि कंपनी ने पहले भी स्थानीय स्तर पर एक प्रदर्शनशील क्रेडिट फंड जुटाया है। हालांकि, यह उनका पहला इक्विटी फंड है, जिसे वे घरेलू स्तर पर जुटा रहे हैं।
श्रीनिवासन के अनुसार, अधिकांश बड़े घरेलू संस्थागत निवेशकों जैसे कि बीमा कंपनियों और पेंशन फंड्स ने अभी तक नियामक अधिकतम अनुमत सीमा का उपयोग नहीं किया है। 2023 के आंकड़ों के अनुसार, इन संस्थानों के लिए अधिकतम अनुमत आवंटन ₹7 लाख करोड़ है, जिसमें से केवल ₹3.2 लाख करोड़ ही निवेशित किया गया है। “धीरे-धीरे, वे (DII) AIFs और PE/VC फंड्स में निवेश करने के विचार से सहमत हो रहे हैं। हमारी अपनी पूंजी को भारत से विश्व स्तरीय कंपनियों का निर्माण करने के लिए उपयोग किया जाना चाहिए,” श्रीनिवासन ने कहा।
कोटक महिंद्रा समूह के पास प्राइवेट इक्विटी, रियल एस्टेट, प्राइवेट क्रेडिट, स्ट्रेटेजिक सिचुएशंस, डेटा सेंटर और इंफ्रास्ट्रक्चर जैसे विभिन्न क्षेत्रों में $18 बिलियन से अधिक का एसेट्स अंडर मैनेजमेंट है। इसने पिछले साल अपने वैकल्पिक निवेश व्यवसाय को एक छत के नीचे पुनः समेकित किया।
यह कंपनी के लिए एक महत्वपूर्ण कदम है, जो पिछले 20 वर्षों से वैकल्पिक निवेश क्षेत्र में है। यह एक परिपक्व इकोसिस्टम का प्रतीक होने के साथ-साथ यह भी दिखाता है कि अब फ्रेंचाइजी घरेलू पूंजी के स्रोतों को एक स्थिर धन स्रोत के रूप में देख रही हैं।
“हमारे पास दो चीजों को लेकर बहुत विश्वास है जो जल्द ही होने वाली हैं। पहली, हमने पहले ही उस पर कार्य किया है, जो लाइफसाइंसेज क्षेत्र है। विभिन्न अन्य फंड्स के माध्यम से बड़े कंपनियों में निवेश करने के अलावा, हम अपनी बैलेंस शीट पर शुरुआती चरण की लाइफसाइंसेज इनोवेशन कंपनियों का पोर्टफोलियो भी बना रहे हैं,” श्रीनिवासन ने कहा।
पोर्टफोलियो
कंपनी के पास पहले से ही 19 शुरुआती चरण की कंपनियों का पोर्टफोलियो है और इन कंपनियों में अपनी बैलेंस शीट से लगभग ₹150 करोड़ का निवेश किया जा चुका है। “इसके परिणामस्वरूप, इन कंपनियों ने कुछ अतिरिक्त पूंजी राउंड उठाए हैं, जैसे कि खोसला वेंचर्स, एक्सल पार्टनर्स, और मोर्गन स्टेनली से,” उन्होंने कहा।
यह कोटक समूह की लाइफसाइंसेज क्षेत्र में पुनः एंट्री होगी, जिसमें उसने पहले 2008 और 2016 में $107 मिलियन के समर्पित फंड जुटाए थे।
श्रीनिवासन के अनुसार, कोटक की प्राइवेट इक्विटी शायद देश में सबसे बड़ा स्वास्थ्य क्षेत्र का निवेशक है, जिसने पिछले 12 महीनों में इस क्षेत्र में विभिन्न फंड्स के माध्यम से लगभग ₹3,000 करोड़ का निवेश किया है।
कोटक अल्टरनेट एसेट्स ने अब तक $9.7 बिलियन के फंड्स जुटाए हैं, जिसमें $1.6 बिलियन का स्ट्रेटेजिक सिचुएशंस फंड II भी शामिल है, जो अब तक 40% निवेशित हो चुका है। अब तक, कोटक अल्टरनेट एसेट्स ने अपने विभिन्न फंड्स में $3.5 बिलियन से अधिक की पूंजी लौटाई है। “हमने पहले ही अपने स्ट्रेटेजिक सिचुएशंस फंड I से लगभग सभी $1 बिलियन की पूंजी लौटाई है। इसका DPI 97% है और हमारे पास अब भी एक बड़ा हिस्सा है जिसे हम आगे चलकर मुद्रीकरण करेंगे। इससे लगभग 20% का आंतरिक रेट ऑफ रिटर्न (₹ के संदर्भ में) उत्पन्न होगा,” श्रीनिवासन ने कहा।
कंपनी इंफ्रास्ट्रक्चर/रियल एस्टेट फंड लॉन्च करने पर भी विचार कर रही है, जो केवल यील्ड-जनरेटिंग एसेट्स में निवेश करेगा, श्रीनिवासन ने कहा। “हम बहस कर रहे हैं कि इसे इंफ्रास्ट्रक्चर होना चाहिए या रियल एस्टेट। यह कुछ ऐसा है जिसे हम अगले 12-18 महीनों में तय करेंगे,” उन्होंने कहा।
