भारत का बीमा उद्योग, जो लंबे समय से एक कम विकसित लेकिन संभावनाओं से भरपूर बाजार के रूप में देखा जाता रहा है, सरकार के प्रस्ताव से बड़े परिवर्तन की ओर बढ़ रहा है। यह प्रस्ताव बीमा कंपनियों में 100% प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (FDI) की अनुमति देने और समग्र लाइसेंस (composite licences) पेश करने का है। यदि ये सुधार प्रभावी रूप से लागू होते हैं, तो यह क्षेत्र में महत्वपूर्ण बदलाव ला सकते हैं, नए पूंजी निवेश को आकर्षित कर सकते हैं, प्रतिस्पर्धा को बेहतर बना सकते हैं, और उपभोक्ताओं के लिए इसकी पहुंच को बढ़ा सकते हैं।
एक ऐतिहासिक कदम
बीमा क्षेत्र में 100% FDI की अनुमति देने का प्रस्ताव भारत की वित्तीय सेवाओं के उदारीकरण में एक महत्वपूर्ण मोड़ को चिह्नित करता है। ऐतिहासिक रूप से, विदेशी बीमा कंपनियों को भारतीय साझेदार रखने की अनिवार्यता थी, और अधिकतम विदेशी स्वामित्व 74% तक सीमित था। यह संरचना, जो घरेलू हितों की सुरक्षा के लिए बनाई गई थी, अक्सर वैश्विक बीमा कंपनियों को भारतीय बाजार में पूरी तरह से प्रवेश करने से हतोत्साहित करती थी।
74% सीमा को हटाने का प्रस्ताव न केवल वैश्विक बीमा कंपनियों को बाजार में प्रवेश करने के लिए प्रेरित करेगा, बल्कि मौजूदा विदेशी निवेशकों को अपनी हिस्सेदारी या संचालन का विस्तार करने की लचीलापन भी प्रदान करेगा।
इस कदम के सबसे अपेक्षित परिणामों में से एक क्षेत्र में आवश्यक पूंजी का प्रवाह होना है। बीमा कंपनियों को मजबूत संचालन स्थापित करने, अभिनव उत्पादों का विकास करने, और अविकसित क्षेत्रों में अपनी पहुंच बढ़ाने के लिए महत्वपूर्ण निवेश की आवश्यकता होती है।
भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा बैंकों के बैलेंस शीट को गैर-कोर व्यवसायों जैसे बीमा के लिए उजागर करने से परहेज करने के कारण और निजी निवेश की कम दर ने इस क्षेत्र को आवश्यक पूंजी से वंचित कर दिया था।
अब, विदेशी बीमा कंपनियां पूरी तरह से स्वामित्व वाली सहायक कंपनियाँ स्थापित करने में सक्षम होंगी, जिससे क्षेत्र की वित्तीय ताकत बढ़ने की संभावना है, जो उत्पाद नवाचार और प्रौद्योगिकी में प्रगति के मार्ग को खोल सकती है।
इस सुधार की सफलता इस बात पर निर्भर करती है कि विदेशी निवेशकों को अपनी हिस्सेदारी बढ़ाने की अनुमति देने के लिए किस प्रकार का नियामक ढांचा होगा। उदाहरण के लिए, निजी बैंकों में विदेशी निवेशक 74% या 100% तक (और बीच का कुछ नहीं) का अधिग्रहण कर सकते हैं।
नियमों को इस प्रकार के दृष्टिकोण से बचना चाहिए और इसे निवेशकों पर छोड़ देना चाहिए कि वे अपनी हिस्सेदारी का स्तर तय करें, और यह सुनिश्चित करने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए कि भारतीय संचालन को बीमा कंपनियों के वैश्विक संचालन से पर्याप्त रूप से सुरक्षित रखा जाए। अत्यधिक प्रतिबंधक शर्तों को लागू करने से सुधार की आकर्षकता कम हो सकती है और एक पारदर्शी और निवेशक-मित्रवत दृष्टिकोण भारत को वैश्विक बीमा कंपनियों के लिए एक आकर्षक गंतव्य बना सकता है।
समग्र लाइसेंस: कार्यक्षमता और विस्तार
एक और महत्वपूर्ण प्रस्ताव समग्र लाइसेंस का परिचय है, जो बीमा कंपनियों को जीवन और गैर-जीवन दोनों व्यापारों में संचालन करने की अनुमति देगा।
वर्तमान में, कंपनियों को इन श्रेणियों के लिए अलग-अलग लाइसेंस रखने की आवश्यकता होती है, जिसके कारण संचालन में विखंडन और अक्षमताएँ होती हैं। एक ही लाइसेंस के तहत विभिन्न उत्पादों की पेशकश करने की क्षमता संचालन को सुव्यवस्थित करने, अनावश्यकता को कम करने, और ग्राहक अनुभव को बेहतर बनाने की उम्मीद करती है।
समग्र लाइसेंस बीमा कंपनियों को ग्राहकों को समान डेटा बिंदुओं के लिए बार-बार संपर्क किए बिना एक व्यापक उत्पाद प्रस्ताव प्रस्तुत करने की अनुमति देगा। यह न केवल कार्यक्षमता बढ़ाएगा बल्कि नीति धारकों के साथ मजबूत और अधिक सुसंगत संबंध भी बनाएगा।
जीवन और गैर-जीवन बीमा उत्पादों का एकीकृत ढांचे के तहत एकीकरण पार-सेलिंग के अवसरों को बढ़ावा दे सकता है, जिससे बीमा उत्पादों को और अधिक आकर्षक और उपभोक्ता की जरूरतों के अनुसार अनुकूलित किया जा सकता है।
हालाँकि, यह परिवर्तन कुछ चुनौतियों के बिना नहीं है। भारत में कई बीमा कंपनियाँ विदेशी भागीदारों के साथ संयुक्त उपक्रमों के माध्यम से काम करती हैं, और अक्सर जीवन और गैर-जीवन संचालन को विभिन्न संस्थाओं में विभाजित करती हैं। इन व्यवस्थाओं को समग्र लाइसेंस मॉडल के तहत संरेखित करने में पुनः-परामर्श और रणनीतिक पुनः-आलाइनन की आवश्यकता हो सकती है, जो जटिल और समय लेने वाला हो सकता है।
फिर भी, इन बाधाओं को इस अवधारणा के क्रियान्वयन में विघ्न नहीं डालना चाहिए, जिसके लाभ इन चुनौतियों से कहीं अधिक हैं।
सरकार और भारतीय बीमा नियामक और विकास प्राधिकरण (IRDAI) समग्र लाइसेंस ढांचे के तहत पूंजी आवश्यकताओं, उत्पाद संरचना और नियामक अनुपालनों जैसे महत्वपूर्ण क्षेत्रों पर विस्तृत संचालनात्मक दिशानिर्देश प्रदान करेंगे।
नियमों को इस दृष्टिकोण से बचना चाहिए, जिससे बीमा कंपनियों को विभिन्न व्यापार लाइनों के लिए संचालन और उत्पाद विखंडन बनाने के लिए मजबूर किया जाएगा, और इसके बजाय बीमा कंपनियों को इस मामले में अधिकतम लचीलापन प्रदान करना चाहिए। इन पहलुओं में स्पष्टता संस्थाओं और नए खिलाड़ियों के लिए नए शासन को अपनाने में सहायक होगी।
आगे का रास्ता: बढ़ी हुई पैठ और समावेशन
भारत की बीमा पैठ वैश्विक औसत से नीचे है, जो यह दर्शाता है कि बीमा को अधिक सुलभ और सस्ती बनाने के लिए साहसिक सुधारों की आवश्यकता है। प्रस्तावित परिवर्तन—100% FDI की अनुमति देना और समग्र लाइसेंस पेश करना—सही दिशा में कदम हैं। इनका उद्देश्य न केवल विदेशी पूंजी आकर्षित करना है बल्कि क्षेत्र में अधिक प्रतिस्पर्धा को भी बढ़ावा देना है।
उत्पाद प्रस्तावों में नवाचार, बेहतर सेवा मानक और प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण, जो अधिक प्रतिस्पर्धा से उत्पन्न होंगे, अंततः ग्राहकों को लाभान्वित करेंगे। यह, बदले में, बीमा को एक बड़े वर्ग के लिए अधिक आकर्षक विकल्प बना सकता है, जिससे पैठ दरों में वृद्धि हो सकती है।
इसके अतिरिक्त, वैश्विक खिलाड़ियों से पूंजी और विशेषज्ञता का प्रवाह उद्योग की क्षमता को बढ़ा सकता है, ताकि वह उन्नत प्रौद्योगिकियों, जैसे कृत्रिम बुद्धिमत्ता और डेटा विश्लेषण का उपयोग कर सके, जोखिम मूल्यांकन, दावे प्रबंधन और ग्राहक सगाई के लिए।
